《博迪的投资学第4版》(investment.the.4th.edition.rar)

  • 状态:普通资源
  • 摘要:发行时间: 2000年06月03日对白语言: 普通话
  • 发布时间:2005/05/24 10:18:09
  • 更新时间:2005/05/24 10:18:09
  • 类别:资料,其它资料
下载地址 : 下面是用户共享的ed2k链接,请使用下载工具下载
  • 资源介绍
    简介:
    作者简介:
    滋维·博迪(ZVI·BODIE):麻省理工学院的博士,波士顿大学管理学院的金融学教授。
    亚历克斯·凯恩(SLEX KANE)加利福尼亚国际关系研究生院及太平洋研究所的金融与经济学教授。
    艾伦·马库斯(ALAN MARCUS)麻省理工学院博士,波士顿大学管理学院金融系主任及金融学教授。
     
    内容简介:
    本书是风靡美国1999年最新版(第4版)的投资学教材。全书共分七大部分,内容包括投资环境的重要基本原理、现代资产组合理论、证券评估、权益资本证券、衍生资产等方面的理论与实践。本书立足于世界金融与投资业最完善与最发达的美国市场,观点论述得又极为详尽透彻,因而特别适合作为国内金融专业本科以上学生学习《投资学》这门课程的教材,也适合具备一定基础专业知识的人士自学之用。
    本书是国际投资学领域最具代表性、最流行的一本教科书,在美国一些最重要的大学管理学院中被选做教材,在世界其他国家与地区也有广泛的应用和影响。本书的主要内容为投资学理论、投资市场环境、以及固定收益证券、权益资本证券与各种衍生工具的发行、交易与投资组合的风险、收益情况。
    有关评论:
    本书适合作为大学管理学院、商学院以及财经学院的师生《投资学》课程的教科书或教学参考书,适合作为证券分析人员、监管部门与其他证券从业人员学习,参考的书籍,也可以供有一定基础与兴趣的读者用来自修。
    详细内容:目录:
    译者序
    作译者简介
    前言
    第一部分 导论
    第1章 投资环境
    1.1 金融资产与实物资产
    1.2 金融市场与经济
    1.2.1 消费时机
    1.2.2 风险的分配
    1.2.3 所有权与经营权的分离
    1.3 金融系统的客户
    1.3.1 家庭部门
    1.3.2 企业部门
    1.3.3 政府部门
    1.4 投资环境对顾客需求的反应
    1.4.1 金融中介
    1.4.2 投资银行
    1.4.3 金融创新与衍生工具
    1.4.4 对课税和管制的反应
    1.5 市场与市场结构
    1.6 发展趋势
    1.6.1 全球化
    1.6.2 证券化
    1.6.3 信用增强
    1.6.4 金融工程
    1.7 家庭与企业之间的关系
    小结
    第2章 金融市场与金融工具
    2.1 货币市场
    2.1.1 国库券
    2.1.2 大额存单
    2.1.3 商业票据
    2.1.4 银行承兑汇票
    2.1.5 欧洲美元
    2.1.6 回购与反购
    2.1.7 联邦基金
    2.1.8 经纪人拆借
    2.1.9 伦敦银行同业拆放利率市场
    2.1.10 货币市场工具的收益率
    2.2 固定收益资本市场
    2.2.1 中长期国债
    2.2.2 联邦机构证券
    2.2.3 市政债券
    2.2.4 公司债券
    2.2.5 抵押与抵押支撑证券
    2.3 股权证券
    2.3.1 作为所有权股份的变通股
    2.3.2 普通股的特点
    2.3.3 股市行情
    2.3.4 优先股股票
    2.4 股票与债券市场指数
    2.4.1 股票市场指数
    2.4.2 道·琼斯工业平均指数
    2.4.3 标准普尔指数
    2.4.4 其他的市值指数
    2.4.5 外国的与国际的股票市场指数
    2.4.6 债券市场指标
    2.5 衍生市场
    2.5.1 期权
    2.5.2 期货合约
    小结
    第3章 证券是如何交易的
    3.1 公司怎样发行证券
    3.1.1 投资银行与承销
    3.1.2 暂搁注册
    3.1.3 首次公开发行
    3.2 证券在哪里进行交易
    3.2.1 二级市场
    3.2.2 场外交易市场
    3.2.3 第三及第四市场
    3.2.4 全国交易系统
    3.3 在交易所中进行的交易
    3.3.1 参与人
    3.3.2 委托类型
    3.3.3 特定经纪商与交易的执行
    3.3.4 大宗销售
    3.3.5 DOT系统
    3.3.6 结算
    3.4 场我市场的交易
    3.4.1 其他国家的市场结构
    3.4.2 伦敦股票交易所
    3.4.3 东京股票交易所
    3.5 交易成本
    3.6 用保证金信贷购买
    3.7 卖空
    3.8 证券市场监管
    3.8.1 政府的监管
    3.8.2 自我约束与回路短路
    3.8.3 内部交易
    小结
    第4章 共同基金和其他投资公司
    4.1 投资公司
    4.2 投资公司的类型
    4.2.1 单位投资信托
    4.2.2 投资管理公司
    4.2.3 其他投资机构
    4.3 共同基金
    4.3.1 投资策略
    4.3.2 基金是怎样出售的
    4.4 共同基金的投资成本
    4.4.1 费用结构
    4.4.2 费用与共同基金的收益
    4.5 共同基金所得锐
    4.6 共同基金的投资业绩:初步探讨
    4.7 共同基金的信息
    小结
    第5章 利率史与风险溢价
    5.1 利率水平的确定方式
    5.1.1 真实利率与名义利率
    5.1.2 真实利率的均衡
    5.1.3 名义利率均衡
    5.1.4 短期国库券与通货膨胀,1953-1996年
    5.1.5 税收与真实利率
    5.2 风险和风险溢价
    5.3 历史记录
    5.4 真实风险与名义风险
    小结
    附录5A 连续复利
    第二部分 资产组合理论
    第6章 风险与风险大庆恶
    6.1 风险与风险厌恶
    6.1.1 单一前景的风险
    6.1.2 风险、投机与赌博
    6.1.3 风险厌恶与效用价值
    6.2 资产组合风险
    6.2.1 资产风险与资产组合风险
    6.2.2 资产组合中的数学
    小结
    附录6A 均方差分析的辩论
    6A.1 概率分布的描述
    6A.2 正态分布与对数正态分布
    小结:附录6A
    附录6B 风险厌恶与预期效用
    第7章 风险资产与无风险资产之间的资本配置
    7.1 风险与无风险资产组合的资本配置
    7.2 无风险资产
    7.3 一种风险资产与一种无风险资产的资产组合
    7.4 风险忍让与资产配置
    7.5 消极策略:资本市场线
    小结
    第8章 最优风险资产的风险组合
    8.1 分散化与资产组合风险
    8.2 两种风险资产的资产组合
    8.3 资产在股票、债券与国库券之间的配置
    8.4 马克维茨的资产组合选择模型
    8.5 一个表格模型
    8.5.1 计算期望收益与方差
    8.5.2 资本配置与资产分割
    8.5.3 资产配置与证券选择
    8.6 具有无风险资产限制的最优资产组合
    小结
    附录8A 分散化的力量
    附录8B 保险原则:风险分担与风险聚集
    附录8C 时间分散化的错误
    第三部分 资本市场均衡
    第9章 资本资产定价模型
    9.1 资本资产定价模型
    9.1.1 为什么所有的投资都持有市场资产组合
    9.1.2 消极策略是有效的
    9.1.3 市场资产组合的风险溢价
    9.1.4 单个证券收益
    9.1.5 证券市场线
    9.2 CAPM模型的扩展形式
    9.2.1 限制性借款条件下的CAPM模型:零贝塔模型
    9.2.2 生命期消费:动态CAPM模型
    9.3 CAPM模型与流动性:流动溢价理论
    小结
    第10章 单指数与多因素模型
    10.1 单指数证券市场
    10.1.1 系统风险同公司特有风险
    10.1.2 指数模型的估计
    10.1.3 指数模型与分散化
    10.2 资本资产定价模型与指数模型
    10.2.1 实际收益与期望收益
    10.2.2 指数模型与已实现的收益
    10.2.3 指数模型与期望收益-贝塔关系
    10.3 指数模型的行业版本
    10.4 多因素模型
    10.4.1 多因素模型的经验基础
    10.4.2 多因素模型的理论基础
    10.4.3 经验模型与ICAPM
    小结
    第11章 套利定价理论
    11.1 套利机会与利润
    11.2 套利定价是理论与充分多样化的投资组合
    11.2.1 充分分散的投资组合
    11.2.2 贝塔与期望收益
    11.2.3 证券市场曲线
    11.3 单个资产与套利定价理论
    11.4 套利定价理论与资本资产定价模型
    11.5 多因素的套利定价理论
    小结
    第12章 市场的有效性
    12.1 随机漫步有效市场假定
    12.1.1 有效性来源于竞争
    12.1.2 有效市场假定的形式
    12.2 有效市场假定对投资政策的含义
    12.2.1 技术分析
    12.2.2 基本面分析
    12.2.3 主动与被动的资产组合管理
    12.2.4 在有效市场中资产组合管理的作用
    12.3 事件研究
    12.4 市场是有效的吗
    12.4.1 争论点
    12.4.2 股市收益可预测性的检验
    12.4.3 资产组合策略与市场异常
    12.4.4 是风险溢价还是异常
    12.4.5 那么 ,市场有效吗
    小结
    第13章 证券收益的经验根据
    13.1 指数模型与单因素套利定价理论
    13.1.1 期望收益-β关系
    13.1.2 资本资产定价模型的检验
    13.1.3 市场指数
    13.1.4 测度β的统计误差
    13.1.5 有效市场假定与资本资产定价模型
    13.2 多因素资本资产定价模型与套利定介理论的检验
    13.3 有关异常的文献:风险溢价或有效性
    13.3.1 攻击
    13.3.2 防卫
    13.3.3 对贝塔中的人力资本和周期变量的考虑
    13.4 时间变动的易变性
    13.5 随机易变性与资产收益
    小结
    第四部分 固定收益证券
    第14章 债券的价格与收益
    14.1 债券的特点
    14.1.1 中长期国债
    14.1.2 公司债券
    14.1.3 优先股
    14.1.4 其他发行者
    14.1.5 国际债券
    14.1.6 债券市场的创新
    14.2 违约风险
    14.2.1 垃圾债券
    14.2.2 债券安全性的决定因素
    14.2.3 债券契约
    14.3 债券定价
    14.4 债券的收益率
    14.4.1 到期收益率
    14.4.2 赎回收益率
    14.4.3 到期收益率与违约风险
    14.4.4 已实现的收益复利与到期收益率
    14.4.5 到期收益率与持有期回报率
    14.5 债券的时间价格
    14.5.1 零息票债券
    14.5.2 税后收益
    小结
    第15章 利率的期限结构
    15.1 确定的期限结构
    15.1.1 债券定价
    15.1.2 持有期回报
    15.1.3 远期利率
    15.2 期限结构测度
    15.3 利率的不确定性与无期利率
    15.4 期限结构理论
    15.4.1 预期假定
    15.4.2 流动偏好
    15.4.3 市场分割与优先置产理论
    15.5 对期限结构的说明
    小结
    第16章 固定收入资产组合的管理
    16.1 利率风险
    16.1.1 利率敏感性
    16.1.2 久期
    16.1.3 什么决定久期
    16.2 消极的债券管理
    16.2.1 债券指数基金
    16.2.2 免疫
    16.2.3 净值免疫
    16.2.4 目标日期的免疫
    16.2.5 现金流的匹配与贡献
    16.2.6 关于常规传统免疫的其他问题
    16.3 凸性
    16.4 积极的债券管理
    16.4.1 潜在利润的来源
    16.4.2 水平分析
    16.4.3 或有免疫
    16.5 利率掉期
    16.6 金融工程与衍生利率
    小结
    第五部分 证券分析
    第17章 宏观经济分析与行业分析
    17.1 全球经济
    17.2 国内宏观经济
    17.3 需求与供给冲击
    17.4 联邦政府的政策
    17.4.1 财政政策
    17.4.2 货币政策
    17.4.3 供给政策
    17.5 经济周期
    17.5.1 经济周期
    17.5.2 经济指标
    17.6 行业分析
    17.6.1 行业的定义
    17.6.2 对经济周期的敏感度
    17.6.3 行业生命周期
    17.6.4 行业结构和业绩
    小结
    第18章 资本估价模型
    18.1 资产负债表估价法
    18.2 内在价值与市场价格
    18.3 红利贴现模型
    18.3.1 固定增长的红利贴现模型
    18.3.2 价格收敛于内在价值
    18.3.3 股价与投资机会
    18.3.4 生命周期与多阶段增长模型
    18.4 市盈率(P/E)比率
    18.4.1 市盈率(P/E)比率与增长机会
    18.4.2 市盈率(P/E)比率与股票风险
    18.4.3 市盈率(P/E)比率分析中容易犯的错误
    18.4.4 综合市盈率(P/E)比率分析与红利贴现模型
    18.5 公司财务与自由现金流方法
    18.6 通货膨胀与股权估值
    18.7 整个股票市场的行为
    18.7.1 解释过去的行为
    18.7.2 预测股票市场
    小结
    第19章 财务报表分析
    19.1 基本财务报表
    19.1.1 损益表
    19.1.2 资产负债表
    19.1.3 现金流量表
    19.2 会计收入与经济收入
    19.3 股本收益率(ROE)
    19.3.1 过去股本收益率与未来股本收益率
    19.3.2 财务杠杆与股本收益率
    19.4 比率分析
    19.4.1 股本收益率的分解
    19.4.2 周转率与其他的资产利用比率
    19.4.3 流动性与偿债能力比率
    19.4.4 市场价格比率
    19.5 关于财务报表分析的说明
    19.6 可比性问题
    19.6.1 存货估价
    19.6.2 折旧
    19.6.3 通货膨胀和利息费用
    19.6.4 国际会计公约
    19.6.5 通货膨胀会计
    19.7 价值投资:格雷厄姆技术
    小结
    第六部分 期权、期货与其他衍生工具
    20.1 期权合约
    20.1.1 期权交易
    20.1.2 美式期权与欧式期权
    20.1.3 期权合约条款的调整
    20.1.4 期权清算公司
    20.1.5 其他期权
    20.2 到期时的期权价值
    20.2.1 看涨期权
    20.2.2 看跌期权
    20.2.3 期权与股票投资
    20.3 期权策略
    20.3.1 保护性看跌期权
    20.3.2 抛补的看涨期权
    20.3.3 对敲
    20.3.4 期权价格差
    20.3.5 双限期权
    20.4 看跌期权与看海期权的平价关系
    20.5 类似期权的证券
    20.5.1 可赎回债券
    20.5.2 可转换证券
    20.5.3 认股权证
    20.5.4 抵押贷款
    20.5.5 杠杆权益与风险债务
    20.6 金融工程
    20.7 新型期权
    20.7.1 亚洲期权
    20.7.2 屏障期权
    20.7.3 回顾期权
    20.7.4 币种转换期权
    20.7.5 两值期权
    小结
    第2章 期权定价
    21.1 期权定价:简介
    21.1.1 内在价值与时间价值
    21.1.2 期权价值的决定因素
    21.2 期权价值的限制
    21.2.1 看涨期权价值的限制
    21.2.2 提前行使期权与股息
    21.2.3 美式看跌期权的提前执行
    21.3 二项式期权定价
    21.3.1 两状态的期权定价
    21.3.2 两状态方法的推广
    21.4 布莱克-舒尔斯期权定价模型
    21.4.1 布莱克-舒尔斯公式
    21.4.2 红利与看涨期权定价
    21.4.3 看跌期权定价
    21.5 布莱克-舒尔斯公式的运用
    21.5.1 套期保值率与布莱克-舒尔斯公式
    21.5.2 资产组合保险
    21.6 实证的证据
    小结
    第22章 期货市场
    22.1 期货合约
    22.1.1 期货合约基本知识
    22.1.2 已有的合约类型
    22.2 期货市场的交易机制
    22.2.1 结算所与未平仓合约
    22.2.2 盯市与保证金帐户
    22.2.3 现金交割与实物交割
    22.2.4 监管
    22.2.5 纳税问题
    22.3 期货市场策略
    22.3.1 套期保值与投机
    22.3.2 基差风险与套期保值
    22.4 期货价格的决定
    22.4.1 现贷一期货平价定理
    22.4.2 价差
    22.4.3 远期定价与期货定价
    22.5 期货价格与预期将来的即期价格
    22.5.1 预期假设
    22.5.2 现货溢价
    22.5.3 期货溢价
    22.5.4 现代资产组合理论
    小结
    第23章 期货与互换:详细分析
    23.1 股票指数期货
    23.1.1 合约
    23.1.2 构造综合股票头寸:一种资产配置工具
    23.1.3 股票指数期货定价的实证检验
    23.1.4 指数套利与三重巫法日
    23.2 外汇期货
    23.2.1 高层
    23.2.2 利率平价
    23.3 利率期货
    23.4 商品期货的定价
    23.4.1 有存储成本时的定价
    23.4.2 商品期货的折现现金流分析
    23.5 互换
    23.5.1 互换市场的信用风险
    2.5.2 其他类型的互换
    小结
    第七部分 资产组合管理的应用
    第24章 资产组合业绩评估
    24.1 测算投资收益
    24.1.1 时间权重收益与资金权重收益率
    24.1.2 算术平均与几何平均
    24.2 业绩评估的传统理论
    24.2.1 业绩的M2测度
    24.2.2 资产组合廉价标准的夏普测度
    24.2.3 在三种不同情况下选择例行的业绩测度方法
    24.2.4 各种不同业绩评估指标的相互联系
    24.2.5 实际的业绩评估:一个例子
    24.2.6 已实现收益与期望收益之间的比较
    24.3 资产组合成分变化的业绩评估指标
    24.4 市场时机
    24.5 业绩贡献分析程序
    24.5.1 资产配置决策
    24.5.2 部门与证券的选择决策
    24.5.3 各部分贡献的加总
    24.6 对业绩评估的评价
    小结
    第25章 国际分散化
    25.1 国际投资
    25.1.1 世界股权的资产组合
    25.1.2 国际分散化
    25.1.3 跨国投资技术
    25.1.4 汇率风险
    25.1.5 消极与积极的跨国投资
    25.1.6 因素模型与国际投资
    25.1.7 世界资本市场的均衡
    小结
    第26章 资产组合的管理过程
    26.1 作出投资决策
    26.1.1 目标
    26.1.2 个人投资者
    26.1.3 个人信托
    26.1.4 共同基金
    26.1.5 养老基金
    26.1.6 资助基金
    26.1.7 人寿保险公司
    26.1.8 非人寿保险公司
    26.1.9 银行
    26.2 限制因素
    26.2.1 流动性
    26.2.2 投资期限
    26.2.3 监管
    26.2.4 税收考虑
    26.2.5 独特的需求
    26.3 资产配置
    26.4 个人投资者的资产组合管理
    26.4.1 人力资本与保险
    26.4.2 投资于住宅
    26.4.3 为退休储蓄及风险的假定
    26.4.4 自己管理自己的证券组合还是依赖于他人
    26.4.5 避锐
    26.5 养老基金
    26.5.1 明确捐助型计划
    26.5.2 明确收益型计划
    26.5.3 明确收益型养老基金义务的不同前景
    26.5.4 养老金的投资策略
    小结
    附录26工 流行的劝告与证据调查
    第27章 风险管理与套期保值
    27.1 套期保值技术
    27.1.1 一般原理
    27.1.2 对冲系统风险
    27.1.3 对利率风险进行套期保值
    27.1.4 对定价错误期权投资的套期保值
    27.2 套利需求对资本市场均衡的影响
    小结
    第28章 积极的资产组合管理理论
    28.1 积极管理的优势
    28.2 积极的资产组合的目的
    28.3 市场时机
    28.3.1 将市场时机作为期权进行定价
    28.3.2 不精确预测的价值
    28.4 证券选择:特雷纳-布莱克模型
    28.4.1 特雷纳-布莱克模型概述
    28.4.2 资产组合的构造
    28.5 多因素模型与积极的资产组合管理
    28.6
    α值的不精确预测和特雷纳-布莱克模型在行业中的运用
    小结
    第八部分 附录
    附录A 定量计算的复习
    A.1 概率分布
    A.2 分析分布特征的统计方法
    A.3 多随机变量的统计分析
    A.4 假设检验回归系数的T检验
    附录B 美国注册金融分析师试题指南
    附录C 关键词汇表
    IPB Image